मिडिल ईस्ट में बढ़ते तनाव से तेल की कीमतें बढ़ीं
मिडिल ईस्ट में हालिया घटनाओं ने बाब-अल-मेंडेब जलडमरूमध्य की सुरक्षा की चिंताएं बढ़ा दी हैं, जो रेड सी को गल्फ ऑफ अदेन से जोड़ता है। यमन के हूती विद्रोहियों ने मोचा बंदरगाह पर कब्जा कर लिया है और क्षेत्र के रणनीतिक द्वीपों पर हमले किए हैं, जिससे तेल की सप्लाई अस्थिर होने का खतरा बढ़ गया है। ब्रेंट क्रूड की कीमत $109.97 प्रति बैरल पर पहुंच गई, जो लगभग चार माह में सबसे ऊंचा मूल्य है, जबकि WTI $104.32 पर ट्रेड कर रहा है। केवल इस हफ्ते तेल की कीमतों में लगभग 13% की बढ़ोतरी देखी गई है। RBC कैपिटल मार्केट्स की ग्लोबल कमोडिटी स्ट्रैटेजिस्ट हेलिमा क्रॉफ्ट ने चेतावनी दी है कि सऊदी अरब और हूती के बीच पूर्ण पैमाने पर संघर्ष ब्रेंट क्रूड को उसके वार्षिक उच्च $121.99 के स्तर तक पहुंचा सकता है। वहीं, IG मार्केट्स के विश्लेषक टोनी साइकमोर ने WTI के मार्च के उच्चतम स्तर $119.48 तक लौटने की संभावना जताई है, जो आपूर्ति पर भू-राजनीतिक जोखिम की बढ़ती संवेदनशीलता को दर्शाता है।
मुद्रास्फीति की चिंताओं और उच्च तेल कीमतों के बीच अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में उछाल
तेल की कीमतों में बढ़ोतरी से मुद्रास्फीति की उम्मीदें तेज हुई हैं, जिसके परिणामस्वरूप अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड भी बढ़ी है। 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड लगभग 4.97% पर पहुंच गया है, जो तीन वर्षों में 5% के मनोवैज्ञानिक स्तर के करीब है। 30-वर्षीय यील्ड 5.38% तक बढ़ गया, जो लगभग दो दशकों में सबसे ऊंचा है, जबकि 2-वर्षीय यील्ड 12 बेसिस प्वाइंट बढ़कर 4.58% हो गया। ये वृद्धि फेडरल रिजर्व द्वारा सितंबर में संभावित दर वृद्धि की उम्मीदों को बढ़ा रही है। 11 सितंबर को अगस्त CPI रिलीज से पहले 25 बेसिस प्वाइंट की वृद्धि की संभावना पिछले हफ्ते के 49.4% से बढ़कर 72.4% हो गई है। उच्च यील्ड के कारण गैर-भुगतानकारी कीमती धातुओं, जैसे सोना और चांदी, रखने की लागत बढ़ जाती है, जो इन धातुओं की कीमतों पर दबाव डालती है।
सोने की मजबूती के बीच चांदी को दोहरे दबाव का सामना
बाजार में उतार-चढ़ाव के बावजूद, सोना अपेक्षाकृत स्थिर रहा, हालांकि इसने अपनी पारंपरिक सुरक्षित निवेश की भूमिका पूरी तरह से वापस नहीं पाई है। इसके विपरीत, चांदी पर अधिक दबाव है क्योंकि यह न केवल ब्याज दरों के प्रभाव में है बल्कि इसके व्यापक औद्योगिक उपयोग के कारण आर्थिक अनिश्चितताओं का भी सीधे असर पड़ता है। इससे चांदी की मांग कमजोर हो रही है और इसकी कीमतों में गिरावट जारी है।
तकनीकी विश्लेषण: सोना-चांदी अनुपात में बढ़ोतरी
तकनीकी दृष्टि से, सोना-चांदी अनुपात हाल ही में 64.69 से बढ़कर 68.28 हो गया है, जो कई पिछले उच्च स्तरों द्वारा स्थापित नीचे की ओर ट्रेंड लाइन (71.15, 69.28, 67.64) को तोड़ता है। यह अनुपात 4-घंटे के चार्ट पर अपनी 55-पिरियड एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (लगभग 66.77) के ऊपर बना हुआ है, और MACD, RSI जैसे संकेतक ऊपर की ओर मजबूत गति दिखा रहे हैं। बाजार विश्लेषक इस स्तर (67.5 से 68.0) के आसपास रिट्रेसमेंट के दौरान इस ब्रेकआउट का समर्थन बनाए रखने पर नजर रखेंगे। यदि यह स्तर कायम रहता है, तो यह चांदी के लंबे समय तक कमजोर प्रदर्शन का संकेत देगा; इसके नीचे गिरावट अल्पकालिक सुधार की संभावना को दर्शा सकती है।
सोने में तकनीकी दबाव और समर्थन स्तर
सोना वर्तमान में लगभग $1,323.69 पर है, जो 4-घंटे के 55-पिरियड EMA (~$1,413.19) से नीचे है, जो अल्पकालिक दबाव को दर्शाता है। MACD मंदी में है और RSI 36.02 पर है, जो सीमित गति दिखाता है लेकिन अभी ओवरसोल्ड नहीं है। मुख्य समर्थन $1,282.23 पर है, जिसके नीचे $1,230.70 से $1,200 के जोन में और गिरावट हो सकती है, जिसमें $1,194.43 से $1,497.07 के बीच 61.8% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट और एक मनोवैज्ञानिक महत्वपूर्ण राउंड नंबर शामिल है। $1,200 से नीचे टूटने पर कीमतें तेजी से $1,096.06 तक गिर सकती हैं। वहीं, $1,431 पर प्रतिरोध मौजूद है, जो टूटने पर बेचने के दबाव में कमी ला सकता है।
चांदी के तकनीकी संकेतक मजबूत नीचे की ओर ट्रेंड दिखाते हैं
चांदी ने $71.16 से गिरकर $63.36 के आसपास कारोबार किया है, जो उसके महत्वपूर्ण समर्थन $63.27 से नीचे है और 4-घंटे के 55-पिरियड EMA (~$66.07) से भी कम है। MACD गहरा नकारात्मक है और RSI 32.70 पर है, जो लगभग ओवरसोल्ड स्थिति में है। $65.49 अब प्रतिरोध स्तर के रूप में काम कर रहा है। अगला समर्थन $60.44 से $60.99 के क्षेत्र में है, जहां $60.99 $54.78 से $71.16 की रैली का 61.8% रिट्रेसमेंट है, और $60.44 हाल की गिरावट का 100% प्रोजेक्शन है। चांदी की कमजोरी जारी रहने से और सोना-चांदी अनुपात स्थिर रहने से इसका कमजोर प्रदर्शन सिद्ध होगा। चूंकि चांदी लगभग ओवरसोल्ड स्थिति में है, इसलिए कीमतों में तीव्र उतार-चढ़ाव की संभावना बढ़ जाती है, जिसमें $60 के करीब तेजी से गिरावट और अल्पकालिक सुधार दोनों हो सकते हैं।
अगस्त के अमेरिकी CPI आंकड़े बाजार की दिशा निर्धारित करेंगे
इस शुक्रवार को आने वाला अमेरिकी अगस्त महंगाई रिपोर्ट एक महत्वपूर्ण आर्थिक संकेतक होगा। विशेषज्ञों का अनुमान है कि प्रमुख मासिक CPI 0.1% से बढ़कर 0.4% होगा, जबकि कोर मुद्रास्फीति 0.2% के स्तर पर स्थिर रहने की उम्मीद है। अगर कोर मुद्रास्फीति अनुमान से अधिक हुई तो उच्च तेल कीमतों के कारण ब्याज दरों में बढ़ोतरी के और फेड की कड़ी नीति के संकेत मजबूत होंगे, जिससे कीमती धातुओं पर दबाव बढ़ेगा। दूसरी ओर, यदि मुद्रास्फीति अपेक्षा से कम रही तो ट्रेजरी यील्ड में कुछ नरमी आ सकती है, हालांकि भू-राजनीतिक कारणों से तेल के ऊंचे स्तर और दबाव जारी रहेंगे।
निष्कर्ष
मिडिल ईस्ट में जारी तनावों ने तेल की सप्लाई जोखिमों को बढ़ावा दिया है, जिससे कच्चे तेल की कीमतें और ट्रेजरी यील्ड दोनों में तेजी आई है। निवेशकों को उम्मीद है कि सितंबर में फेड ब्याज दर बढ़ा सकता है। सोना दबाव में है पर अपेक्षाकृत स्थिर बना रहा है, जबकि चांदी औद्योगिक मांग की अनिश्चितताओं और बढ़ती ब्याज दरों के कारण अधिक दबाव में है। सोना-चांदी अनुपात में तकनीकी ब्रेकआउट दोनों धातुओं के बीच अलग-अलग रुझानों को दर्शाता है। आगामी मुद्रास्फीति आंकड़े और तकनीकी स्तर चांदी की आगे की कमजोरी को समझने में बाजार की मदद करेंगे।