Bộ trưởng Tài chính Anh kêu gọi thắt chặt quan hệ với EU để thúc đẩy tăng trưởng, trong khi niềm tin khu vực euro giảm và USD tiếp tục tăng nhờ dữ liệu kinh tế mạnh và tâm lý tìm kiếm an toàn.

Giá vàng duy trì gần đỉnh hai tuần, chú trọng vào CPI Mỹ, kỳ vọng giảm lãi suất toàn cầu và tác động từ địa chính trị và chính sách tiền tệ.

Dữ liệu CPI của Mỹ tháng 11 dự kiến sẽ phục hồi, có thể ảnh hưởng đến lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed; sự phục hồi của GBP/USD gặp trở ngại, phân tích kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn đối mặt với kháng cự.

Các nhà phân tích Morgan Stanley cho rằng đồng đô la Mỹ đã tiêu hóa các yếu tố tích cực, khuyến nghị bán khống đô la thông qua cặp GBP/USD hoặc AUD/USD.

Nhật Bản đã nâng dự báo tăng trưởng kinh tế quý ba, mặc dù tiêu dùng yếu và các nguy cơ bên ngoài vẫn tồn tại, nhưng kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất vào tháng 12 đã tăng lên.

Biến động chính trị ở Pháp và kỳ vọng ôn hòa từ ECB khiến euro giảm giá, trong khi bảng Anh được hỗ trợ nhờ PMI dịch vụ tăng, nhưng dữ liệu GDP tuần này có thể gây thách thức.

Tăng trưởng kinh tế của Nhật Bản trong quý ba cao hơn dự kiến, đạt 1,2% theo tỷ lệ hàng năm, hỗ trợ đà phục hồi kinh tế, và thị trường suy đoán rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tăng lãi suất trong tháng này.

Thứ Sáu (6/12), giá vàng giao ngay tăng nhẹ lên 2.633,02 USD/ounce do báo cáo việc làm Mỹ nới lỏng và Trung Quốc tăng nắm giữ vàng, thúc đẩy tâm lý lạc quan.

Dữ liệu việc làm yếu khiến đồng đô la giảm 0,57% xuống 105,711, trong khi euro và bảng Anh phục hồi. Thị trường lo ngại về áp lực lạm phát tại Mỹ, gây tăng biến động trên thị trường ngoại hối toàn cầu.

Dòng vốn ngoại ròng giúp thị trường trái phiếu Ấn Độ phục hồi, Ngân hàng Trung ương có thể duy trì lãi suất và hỗ trợ kinh tế qua việc mua trái phiếu hoặc giảm tỷ lệ dự trữ.

Mặc dù xung đột Nga-Ukraine thúc đẩy phi đô la hóa, báo cáo UBS cho rằng đồng đô la vẫn duy trì vị thế chủ đạo do sự phụ thuộc của hệ thống tài chính toàn cầu khó thay đổi nhanh chóng.

Tháng 10, tiền lương cơ bản Nhật tăng 2,7%, cao nhất từ 1992, thúc kỳ vọng tăng lãi suất. Dù chi tiêu yếu, lương tăng và lạm phát cải thiện hỗ trợ phục hồi kinh tế, đồng yên nổi bật toàn cầu.

Tuần này, giá vàng dao động khi thị trường chờ dữ liệu phi nông nghiệp Mỹ và triển vọng Fed cắt lãi suất. Địa chính trị và đồng USD gây áp lực ngắn hạn, trong khi tăng trưởng chậm và bất ổn chính sách thách thức kinh tế vĩ mô.

Kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất trong tháng 12 đã giảm mạnh, tỷ giá đồng yên phục hồi lên trên 150 yên, trọng tâm dồn vào cuộc họp chính sách sắp tới.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu quan chức Nagel cho biết lãi suất nên dần dần giảm xuống mức trung tính, tránh việc cắt giảm quá mức, đồng thời cảnh báo rằng triển vọng phục hồi kinh tế ngắn hạn của Đức là không rõ ràng.

Sau bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell, giá vàng đã mất đi một phần mức tăng, trong khi dữ liệu việc làm ADP dưới kỳ vọng lại đẩy giá vàng lên một thời điểm, các nhà đầu tư đang chú ý đến dữ liệu phi nông nghiệp sắp được công bố.

Tổng thống Hàn Quốc Yoon Suk-yeol tuyên bố thiết quân luật khẩn cấp vào tối 3/12, khiến đồng won giảm hơn 2% so với đô la Mỹ, đạt mức thấp nhất trong hai năm. Mặc dù sau đó phục hồi, tỷ giá vẫn giảm 1%, phản ánh sự biến động mạnh mẽ của thị trường.

Ngày 3 tháng 12, tỉ giá nhân dân tệ giảm xuống dưới 7.30, mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm ngoái. Các chuyên gia cho rằng sự suy yếu này chủ yếu do bất ổn quốc tế và các chính sách kinh tế bên ngoài.

Trump đánh thuế có thể mang lại hiệu quả ngược, thúc đẩy đồng đô la Mỹ giảm, đẩy giá vàng quốc tế tăng, các chuyên gia cho rằng điều này phản ánh sự không chắc chắn về vị thế của đồng đô la Mỹ.

Sau khủng hoảng tài chính toàn cầu, Ngân hàng Trung ương châu Âu chuyển từ mô hình hành lang lãi suất sang "mô hình sàn" với nới lỏng định lượng, nhưng cũng đối mặt thách thức mới trong chính sách tiền tệ và thị trường trái phiếu.

Vào ngày 3 tháng 12, tỷ giá nhân dân tệ giảm xuống dưới 7.3, lập mức thấp nhất từ tháng 11 năm 2023, giữa mối đe dọa thuế quan từ Trump và kỳ vọng Trung Quốc hạ chuẩn, giảm lãi suất.

Vào ngày 1 tháng 12, đồng đô la Mỹ tăng mạnh, đồng euro giảm hơn 1%, nhờ mối đe dọa thuế quan của Trump và dữ liệu sản xuất mạnh mẽ của Mỹ, thu hút sự chú ý lớn từ thị trường ngoại hối cuối năm.

Euro giảm mạnh so với USD do khủng hoảng chính phủ Pháp và kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất, thị trường chú ý đến chính sách tiền tệ của Fed và rủi ro với nền kinh tế eurozone.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, Thống đốc Kazuo Ueda ám chỉ rằng việc tăng lãi suất "đã gần kề", cuộc họp chính sách tháng 12 thu hút sự chú ý của thị trường, đồng yên Nhật tăng vọt so với đô la Mỹ phản ánh kỳ vọng của thị trường đang nóng lên.

Vào thứ Sáu (29 tháng 11), giá vàng đã dao động tăng cao, vượt qua mức 2660 đô la Mỹ, chủ yếu do tình hình căng thẳng địa chính trị gia tăng và đồng đô la suy yếu, khiến tâm lý tránh rủi ro trên thị trường quay trở lại và tạo sự hỗ trợ cho giá vàng.

Các nhà kinh tế cho rằng đồng đô la chưa phản ánh đủ rủi ro thương mại, với thuế quan và chính sách tương lai ảnh hưởng lớn đến tỷ giá và đà tăng không tuyến tính.

Địa chính trị căng thẳng leo thang khiến giá vàng dao động đi lên, tâm lý tránh rủi ro của thị trường tăng cường, đồng thời kỳ vọng giảm lãi suất của Fed và biến động của đồng đô la tăng thêm sự bất định.

Tuần này, tỷ giá đồng yên Nhật đối với đô la Mỹ đã tăng đáng kể, với kỳ vọng về sự thay đổi chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật và sự không chắc chắn của thương mại quốc tế trở thành những yếu tố thúc đẩy chính.

Từ đầu năm, giá vàng tăng mạnh, liên tục lập kỷ lục mới, vàng trang sức Trung Quốc nhiều lần vượt 800 tệ. Giá vàng cao tác động sâu rộng đến hành vi tiêu dùng và đầu tư, xu hướng nhu cầu trang sức thay đổi rõ rệt.

Đồng đô la liên tục giảm đã thúc đẩy giá vàng tăng nhẹ, nhưng dữ liệu kinh tế và rủi ro địa chính trị tiếp tục chi phối tâm lý thị trường, giao dịch trước lễ Tạ ơn có xu hướng thận trọng.